투자형 상품이 정답인가?
요즘처럼 저금리 현상이 지속될 때는 투자형 상품에 자연스레 관심을 가지게 됩니다. 투자형 상품이란 만기수익률이 미리 확정되지 않고 수시로 변동하는 실적배당형 상품을 말하는데, 투자형 상품이 과연 정답인지 한 번 생각해볼까요?그리스로부터 불거졌던 유럽 재정위기가 유럽중앙은행을 비롯한 독일과 프랑스의 자금 공급으로 서서히 결말이 나고 있습니다. 미국도 곧 3차 양적완화 정책 즉, 추가적인 유동성 공급이 임박한 상황인데, 금융시장 전문가들 역시 추가 약적완화의 실시는 확실시되고 있고, 그 시기가 언제인가에 대한 문제만이 남아 있다고 내다보고 있어 미국의 금리인하 가능성도 매우 높습니다.
우리나라도 지난 7월, 기준금리를 0.25%인하했고 곧 추가적인 금리 인하도 이어질 전망으로 세계적인 금리 인하 추세를 따라가고 있습니다. 세계 주요국이 금리를 내리는 추세에서 우리나라만 금리를 유지하기가 어렵고 유럽 재정위기의 여파가 우리나라 경제에도 본격적으로 영향을 미치고 있기 때문입니다. 이렇게 글로벌 금리 인하가 시작되면서 우리나라도 향후 예금, 대출, 보험회사의 공시이율 또한 연이어 인하될 가능성이 매우 높아졌습니다.
이처럼 금리가 낮아지게 되면 경제를 활성화 시키는 데에는 도움이 되겠지만 돈을 불려야 하는 개인들의 입장에서는 결코 반가운 소식이 아닙니다. 즉, 같은 기간, 같은 금액을 저축해도 받을 수 있는 이자가 과거보다 줄어들 뿐만 아니라 장기적으로 이자에 이자가 붙는 복리 효과마저 줄어드는 결과로 이어지기 때문입니다. 이는 목표로 하는 일정한 금액을 모으기 위해서 더 많은 돈을 저축하거나 더 오랫동안 저축을 해야 한다는 것을 의미합니다.
반면에 물가는 계속 고공행진을 거듭하고 있습니다. 석유를 비롯한 원자재 가격뿐만 아니라 올해에는 기상 이변으로 농수산물 가격까지 들썩이면서 물가 상승에 대한 불안감을 더욱 높이고 있습니다. 교육비에 대한 부담 역시 줄어들지 않고 있어 반값 등록금에 대한 이슈는 이번 대통령 선거전에서도 여전히 큰 화제가 될 것 같습니다. 이처럼 생활에 필수적인 품목들의 물가가 상승한다는 것은 같은 돈으로 살 수 있는 물건이 줄어드는 즉, 돈의 가치가 떨어지는 상황을 의미합니다.
최근과 같이 금리가 떨어지는 상황에서 지속적으로 물가가 오른다면, 자산 증식은 더딘 상황에서 물가 상승으로 인해 돈 가치가 더 빨리 떨어지면서 저축은 열심히 하는데 실제 가진 돈의 가치는 오히려 줄어드는 악순환에 빠질 가능성이 커집니다.
이런 상황에서 유의해야 할 점은 낮은 금리이지만 이자가 발생하고 있고, 물가 상승은 당장 수치적으로 다가오는 것이 아니기 때문에 자신이 가지고 있는 돈의 가치가 장기적으로 얼마나 떨어지고 있는지를 가늠하기가 어렵다는 것입니다. 간단히 예를 들어 보면 물가 상승률이 4%라고 가정할 때, 보유하고 있는 돈의 가치는 약 18년 후면 정확히 절반으로 떨어지게 됩니다.(72의 법칙 : 숫자 72를 수익률로 나눴을 때 자산 가치가 절반 또는 두배로 상승하는 기간, 72 / 4 = 18년). 예컨대, 35세인 사람이 현재 가지고 있는 1억원의 가치가 53세에는 5천만원, 71세에는 2천 5백만원의 가치 밖에 되지 않는다는 것입니다.
그래서 요즘과 같은 금리 하락 시기에는 물가 상승률을 이겨낼 수 있는 즉, 돈의 가치가 줄어드는 것을 최대한 방어할 수 있는 투자 전략을 최우선적으로 고려해야 합니다. 금리가 하락할수록 투자형 자산에 대한 투자 비중을 일정 비중 유지해야 한다는 것입니다. 최근과 같이 투자 수익은 커녕 원금 손실이 걱정되는 상황에서는 이 또한 쉽지 않은 결정이 될 수 있습니다. 하지만 적립식 투자의 경우 수익은 결코 단기간에 얻어지는 것이 아니기 때문에 단기적인 수익률만 보고 투자 여부를 판단하기 보다는 자신이 가진 전체 자금 중의 일부인 20% 또는 30% 정도의 비율을 투자형 상품으로 유지하는 것이 장기적으로 보다 현명한 선택이라고 볼 수 있습니다.
언제나 투자형 상품이 정답일 수는 없습니다. 하지만 안정적인 금리형 상품만으로 물가 상승을 이겨낼 수 없다는 것이 자명한 상황에서는 투자형 상품에 대한 관심을 유지하는 것이 훌륭한 차선책이 될 수 있습니다. 이런 투자형 상품을 선택할 때에는 자신의 투자 성향에 맞춰서 상품을 선택하는 것이 중요하고 자산을 체계적으로 관리하기 위해 개개인에 맞는 맞춤형 재무설계 계획을 세우는 과정이 꼭 필요합니다. 이런 과정을 혼자서 수립하기에는 어려움이 따릅니다. 따라서 전문가와 함께 현재의 재정상태 및 미래에 관한 계획과 관리를 받을 수 있는 재무설계가 필요합니다. 자신의 재테크 가이드라인을 세우시길 원하는 분들께서는 재무설계를 받는 것을 추천해드립니다.
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